技术创新推动Fintech爆发式增长

　　说金融科技Fintech开始席卷中国金融市场并非空穴来风，也不仅仅是因为近年来国内一众互联网金融企业纷纷将自己归类为科技金融企业。根据麦肯锡数据显示，2015年全球有超过191亿美元资金投入Fintech领域，是2011年的近8倍。若从市场规模来看，仅2015年中国消费金融市场规模就高达20万亿，根据普华永道的预测，到2020年中国消费金融市场份额的20%将被科技金融企业占据，市场潜力极大。那么推动Fintech高速发展的关键创新又是什么呢？

　　其实，细究Fintech高速发展的关键原因，从其中文译名中就可见一斑。金融科技——以技术驱动金融服务创新。

　　此外，如果将其与被取代的互联网金融进行比较则更加明显，互联网金融是将传统金融机构的产品、购买方式从线下搬到了线上，对于金融本身并未产生实质性的影响。Fintech则不同，它基于金融本身，但依托大数据、云计算、区块链等新兴互联网技术开展，对金融本身做出改变并形成新的产品。

　　因此，技术创新已经成为了改进金融体系服务效率，推动Fintech行业发展的核心。就目前来看，未来Fintech则主要有以下发展趋势：

　　趋势一：新兴技术愈发重要

　　Fintech的核心是科技驱动，因此新兴技术的作用显得格外重要，尤其是金融市场逐渐发展完善的今天，技术创新与金融服务相结合产生的势能更加强大，西方国家的新兴Fintech企业莫不过以技术为武器，比如可为在线、移动和社交互动提供全透明记录审计追踪服务的Qumram、因智能个人财务助理及机器学习研究平台获得美国国家科学基金会认可的Clinc、拥有简化债券服务提供市场分析平台的Overbond等，而中国的代表企业则是百度金融。

　　作为一家技术基因浓郁的企业，百度金融背后的技术储备得天独厚——大数据、云计算技术领先业界。更重要的是，百度手中还有新兴的人工智能技术。就目前而言，围绕着成为一家真正有意义的金融科技公司这个定位，百度金融将人工智能技术落实在了以下几个方面：

　　包含语音识别、图像识别、活体识别、手写签名等技术在内的身份识别认证。在这方面百度人工智能已拥有超1500项专利，其中，百度的文字识别技术和人脸识别技术分别位列世界第一。

　　应用于风控的大数据和模型技术。基于百度大数据，跨越7个维度共28个行业，共计10万+细分标签描述用户的属性和兴趣，通过精准用户画像优化了百度金融产品的风控。领先的大数据技术与身份识别认证相结合，为百度金融的风控体系构筑了一条技术护城河。

　　应用于量化投资的百度大脑决策系统，通过海量大数据和基于大数据的预测技术，百度可将影响投资结果的变量、行为动态如网民情绪，都进行捕捉，再进行实时运算，进而形成量化投资方案，现在量化投资方案已与易方达基金达成合作。

　　趋势二：产品服务形态优化

　　如果技术是驱动Fintech企业产品的引擎，那么完善的服务则是润滑剂。随着市场的成熟，金融科技公司的市场扩张方式将从现有产品的渗透，转化为通过不断创造推出新的产品，完成与现有产品的整合，这其中的代表企业是蚂蚁金服。

　　今年4月初，蚂蚁金服以超过600亿美元的估值成为全球最大的互联网金融企业，其业务已经覆盖了支付（支付宝）、理财（余额宝、蚂蚁聚宝）、借贷（招财宝）、分期（蚂蚁花呗）、风险管理（芝麻信用）等多个板块。

　　蚂蚁金服作为最早切入科技金融领域的企业，其底层基础是拥有超过4.5亿活跃用户的支付宝，庞大的用户体量是支撑起金融需求的基石。在此基础上背靠阿里，通过多年浸淫电商业务对用户消费数据的挖掘整合，加上初见成效的阿里云技术，达成了信用分这一消费金融的基础，随之推出的诸多服务无不是通过大数据来对用户进行信用画像，最终业务整合为蚂蚁金服落于消费金融和普惠金融。

　　此外，百度金融也正在以技术驱动逐步实现产品服务形态优化，包括用大数据技术优化智能投顾服务。百度运用大数据技术生成用户、资产、金融知识画像和图谱。以此判断用户的投资风险偏好，生成科学的投资组合，同时做到追踪监控风险。这意味着智能投顾在智能层面得到质的改变，将变得更加人性化，用户体验也因此得到提升。

　　趋势三：支付场景致胜时代已过

　　随着金融科技的推进，Fintech并不过分依赖支付场景，更加重视人工智能、大数据、云计算等新技术可能带给人们在金融服务中的便利体验。这其中的代表企业很多，包括蚂蚁金服、京东金融等布局多领域金融产品的企业。但尤以百度金融掌握的技术储备更加强大，因而更具有可塑性。

　　一个典型的例子是，百度面向行业伙伴开放了可输出包括人工智能、安全防护、智能获客、大数据风控、IT系统、支付六大技术能力的全套金融解决方案百度金融云，这意味着百度金融生态的开放，通过全面赋能伙伴联手推动整个金融行业的发展。

　　与之相似的，是不依赖于支付场景但发展势头迅猛的Fintech企业已经有很多，比如众筹领域创始者Kickstarter。截止到2015年，Kickstarter全平台筹款总额达到了6.92亿美金，相比于2014年的5.23亿美金增长了35%，已经成为了全球最大众筹平台。

　　Kickstarter创新的众筹概念被引入中国市场后，衍生出了股权众筹、债券众筹、捐赠众筹等众多方式，包括百度、腾讯等在内的互联网巨头也纷纷涉足这一领域。作为一个支持创新、创意和创造的平台，Kickstarter自身的金融模式创新在无形中对推动科技金融的发展起到了巨大作用，这与百度金融云通过输出能力来推动行业发展有着异曲同工之妙。

　　趋势四：劣币将逐渐被驱逐出场

　　随着Fintech领域玩家不断增多，用户对该领域的了解也在不断加深，在未来市场，那些想凭借Fintech这个概念而浑水摸鱼的泡沫平台企业，其成功的几率将会越来越小。只有那些已经开发出成熟的产品，并且能保证用户相应权利的公司才能继续走下去，这方面的代表企业是近半年因CEO违规操作贷款而股价大跌，市值腰斩的P2P鼻祖Lengding Club。

　　简单的说，Lending Club基于网络平台搭建起了无抵押个人贷款，借款人可以创建一个贷款列表并提出申请，贷款金额则受限在1000——35000美元之间。这看上去或许是不值一提的小生意，但在Lending Club员工只有80人的时候，日贷款额度就达到了150万美金，2012年底其贷款总额度就超过了10亿美金，

　　与中国市场的众多模仿者不同，Lending Club能够在美国风靡一时完全受益于美国完整的信用体系。美国个人信用评估系统FICO已经服务美国金融业超过三十年，Lending Club在此基础上推出了更为严谨的信用评估系统，其本身作为一个平台则不承担任何违约风险，仅仅是通过收取借贷双方的交易佣金实现了盈利。

　　而Lending Club的一大问题也出在这里，CEO违规借贷2200万美金说明了平台在监管层面存在风险，而平台本身又不对出借款的用户负有赔偿义务，不保证出资人权利的商业模式早晚会被市场看破做空。

　　一个总结：技术创新是金融行业的未来

　　总的来看，Fintech作为金融与科技两相融合的一个跨界领域，随着行业的逐渐发展，技术手段的推动作用也就愈发明显——通过技术创新实现金融业务的创新，打造出了新的生产方式，一个简单的例子就是随着百度技术的落地，百度金融将真正的成为一家技术驱动的金融公司，而除了人工智能和大数据的落地应用，百度金融自身的云计算能力、流量优势、系统保障和数据基础也是其作为一家金融科技公司的体现。在对自我发展道路的探索之余，百度金融云的开放更意味着其找到了同行者：与其独自前行，不如能力输出，与合作伙伴结伴共建生态。

　　当然，就像被取代的互联网金融只是一个代号那样，披上Fintech的外衣并不意味着一劳永逸，短期内滥竽充数的情况仍会存在，但只有那些真正以技术驱动的创新，能够影响人们生活的产品才能帮助企业度过时间的考验。