受近期经济下行以及银行利率的影响，大部分P2P平台的投资收益已经明显开始下降，而投资者对日趋下降的利息也愈发的不满意。此外，随着投资者理财需求增加，理财方式多元化趋势明显，新模式的推出可以说已经势在必行。

结构化理财产品由于其自身特有的优势，很可能成为未来的发展趋势之一。事实上，眼下不少有实力的P2P平台在寻求变革的过程中，纷纷计划推出结构化理财产品，这其中以有利网最为突出。

大平台的游戏，结构化产品的利弊之争

结构化理财简单来说，就是牺牲一点点固定收益，换取更大的获利空间。运用金融工程技术，结构化产品可以将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。

其好处在于能够精确地锁定最低收益，并能够根据市场参与者的不同需求“量身定做”，使具有不同风险承受能力和意愿的投资者通过投资不同层级的产品来获取不同的收益，并承担相应风险的理财产品，最终扩大获利的空间。

但结构化产品也有其弊端，在市场好的时候享受了大部分的收益，而市场差的时候也必须承担相应的风险，对稳健性投资者来说，结构化产品无疑增加了风险。此外，结构化产品虽然数目众多，但很多产品设计结构类似，几乎都是股票、利率、汇率、股指的简单组合，产品同质化现象严重，也难以真正满足客户的个性化需求。

从这个角度来看，结构化理财产品其实更加适合的是一些有实力的大平台，对一些中小型的P2P平台来说，提供结构化产品不仅无法帮助业务增长，反而会给平台造成极大的风险。

四大先发优势，有利网推结构化产品

眼下P2P平台推出结构化产品已经成为一种趋势，作为国内领先的P2P平台，有利网自然不甘落后。不久前，有利网CEO吴怡然接受媒体采访时曾表示有利网正计划推出结构化理财产品。那么，通过分析来看，有利网推出结构化理财产品确实有着其既有的优势。

1、作为国内最大的互联网金融平台之一，有利网的注册投资用户数超过370万，累计成交额突破183亿元。资本市场也对其颇为青睐，在今年上半年，有利网完成总额高达4600万美元的C轮融资，它也成为了行业里估值靠前的P2P公司。雄厚的实力可以作为有利网推进结构化产品的有力支撑。

2、结构化理财产品设计空间巨大，每一种基本要素的改变都会产生风险。收益形态不同的新产品，背后需要有丰富的产品研发团队来加以支撑。而在有利网的高速发展过程中，这家公司已经成功推出了三款优质产品：无忧宝、定存宝和月息通，这也为下一步布局结构化产品打下了坚实的基础。

3、有利网主打小额分散，彻底解决了行业集中度和业务集中度的问题，无论哪个行业或者哪个区域出现问题，也不会对整个的资产质量产生特别严重的风险。互联网的结构性理财产品必须具有保底收益这一优势，相比银行结构性理财产品非保本浮动收益而言，P2P平台都比较注重保障投资人的本息安全。就目前推出结构性理财产品的平台来看，保底年化收益一般在6%~9%左右，大大高出银行定期利率以及绝大部分理财产品。

4、有利网有着强大的盈利能力。在吴逸然看来，“如果你不赚钱的话，做得越多，亏得越多，最后就是一个庞氏骗局。如果你是赚钱的话，你的杠杆迟早会收敛到一个可控的范围上来。”这种对赚钱能力的看重，带来的可观浮动收益极大地吸引投资者。由于挂钩股市、外汇、黄金等具有一定博弈性质的理财方式，加上利用杠杆效应，互联网的结构性理财产品很容易产生较高的收益。一般而言，平台的结构性理财产品决定了只有极少部分资金用于高风险投资，因此即便失利，风险也是可控的。

发力结构性产品，P2P平台将走向何方？

随着近期股市回暖，资金回流股市，处于此种巨大压力之下，P2P产品需要一改同质化严重的局面，来满足用户日渐增长的需求，而大胆设计一些结构性产品则是比较好的切入点。未来随着结构性产品的逐渐增多，P2P平台将可能会呈现三大变化。

诞生投行化萌芽

眼下不少P2P平台已经在尝试对接新三板公司股转债、定增、员工持股计划等结构性产品。大量结构性产品开始介入上市公司的定增或股转债募资，也将会使得P2P平台们呈现出了一定的投行化趋势。对此现象，吴逸然认为P2P出现投行化倾向很正常。“P2P从一开始只针对个人的债权产品，发展到现在，市场的情况在不断变化，出现各种各样的倾向都是正常的。”

和消费金融挂钩

根据艾瑞咨询公布的首份消费金融报告数据，预计到2017年，消费金融整体市场将突破千亿，三年复合增长率高达94%。结构性产品和消费金融挂钩起来也极有可能。经历几年的发展，P2P网贷平台聚集了大量的投资者，充足的资金是其优势，而且这些资金流动性很强，势必会快速切入传统金融机构和电商巨头难以覆盖到的消费场景。

向客户需求型转型

其实结构化产品的推出，很大程度上是为了满足投资者日渐多变的投资需求。通过结构化产品可以帮助客户更好的优化资产配置，并提供产品定制服务。从这个角度来看，P2P平台从产品导向型向客户需求型转变已经势成必然。

总体来说，结构性理财产品的设计对平台来说考验极大，应该需要有合格牌照的优质平台来尝试，才能确保投资者的利益不受损失，这既是美酒也是毒药。吴逸然表示，再复杂的设计都能够说得清楚，但一旦有产品信息不透明，结构不清晰的情况，则肯定会影响信息中介的定位。而作为投资人，“不管是结构化的产品还是普通投资产品，都是要投资产品介绍清楚明白、自己看得懂的产品”。

当然，推出有竞争力的创新型产品，取决于平台的产品定位、经营战略以及产品研发实力。同时，需要满足用户在多种经济场景下多元化的理财需求，不断进行产品创新，考验着平台的核心竞争力。那么，未来整个互联网金融行业的发展趋势又是怎样的?结构性理财产品会成为主流理财产品吗?虽现在还不能妄下定论，但期待行业中的标杆平台能够做好领路方向，将产品结构性研究透彻，给投资人创造、接入更多元化的投资产品。