作者：胡朝国
自8月11日央行宣布完善人民币对美元汇率中间价报价机制以来，关于“汇率”的探讨愈演愈热。伴随近期境内股市和人民币汇率的波动加剧，中国本土财富阶层境外资产投资速度大幅加快且规模巨大。根据中金公司经济学家梁红的预测，如果QDII2在全国推广，理论上将释放出约41万亿元人民币可用于海外投资的国内财富。
今天10月14日，央行的7万亿砸向市场被称为2015年金融领域的最大震撼，简而言之，就是另类降息降准，货币供应量大了，老百姓将面临更大的通胀问题，所以从财富安全性的角度来讲，现在最好的办法是把钱花出去，购入好的资产，才能对冲纸币看贬的大趋势。
但与财富阶层海外资产配置的旺盛需求不匹配的是，可供选择的渠道和供给相对不足。一方面，目前海外资产配置的范围集中在海外股票、金融衍生品、对冲基金、另类投资和投资移民等多种产品。但出于风险考虑，中国投资者海外资产配置仍以不动产为主，与其说他们是为了投资收益，不如说是为了分散风险。另一方面，境外优质投资产品在全球范围内算是稀缺资源，中国的投资机构难以获得这些产品，更多的是选择代售海外的一些大众化的标准产品，投资组合同质化现象严重且收益表现平平。
在不动产方面，中国的海外配置任然以美国、加拿大及澳洲为主，大多是以移民及子女留学的实际需要而配置，收益一般也看保持在8%左右，但随着加拿大及美国的移民政策收紧，澳洲成为中国海外房产配置的主要目的国，而今年澳洲移民政策收紧及限制海外投资购买澳洲房产政策的出台，中国投资海外不动产的渠道的选择骤然减少。
但是，相对于北美及澳新等英语国家的不动产高位而言，欧洲的不动产近几年始终处于低位，原因自然是欧洲是一个非移民的地区，加之语言多元等因素，使得中国的资本不敢轻易涉足，除非投资旧世界的优质酒庄或古堡！
据“酩品国际”统计，08年至今，中国企业收购波尔多酒庄的数量已达到100个，虽然这仅占到波尔多酒庄总数的1.25%， 但最近三年完成交易的酒庄有75个之多，短短几年的时间里有如此惊人的数量，可见发展速度之迅猛。
但这股中国资本配置欧洲酒庄的热情并没有给中国的投资者带来持久的激情，而相反由于盲目的投资留下了许多的问题诸如：
1.盲目投资：仅凭个人对红酒的喜爱、或向往法国的庄园的浪漫生活方式；购买酒庄品质普通且因后续投资不足，不懂运营，最后导致田园荒芜；
2.运营理念：以中国式的理念运营酒庄，与法国技术团队观念冲突导致误解，引发双方的信任危机；
3.销售团队：酒品利润无法支持建立有效的市场推广、分销渠道以及市场团队；
4.司法纠纷：不了解法国用工及劳动法，导致司法纠纷；
5.文化冲突：对法国员工套用中国的管理方式。
基于中国资本投资海外酒庄的普遍困惑，酩品国际以全产业链的视野，通过深度的全球酒庄资源整合以及国际化的资深运营及管理团队，为中国资本配置全球酒庄资产提供系统化的解决方案：
一.选择标的：选择有价值的酒庄而不一定是漂亮的城堡，通过对酒庄风土的深度考察以确定其酒品的质量范围及潜在市场价值的提升空间。
二.收购团队：以当地的葡萄园和酿酒顾问、律师、公证人、会计及审计人员、不动产专家、翻译人员等组成的咨询及顾问团队提供专业服务；
三.投后管理：以市场为导向的投行管理实现酒庄资产的托管及运营，包括聘请资深酿酒师团队、酒品重新定位及销售策略，资产提升计划等一揽子受托资产管理及运营；特别是酒品统一导入酩品国际的旗下酒品运营公司—香港红酒银行（HK WINE BANK）的销售渠道对接。另外还未购入古堡的财富人士提供分时度假解决方案，以解决古堡维护、营收问题，确保资产增值。
四.退出通路：资产变现其实从一开始投资就着手设计，只不过酒庄的变现需要通路，除非是作为传承资产。我们通过使受托酒庄资产质量提升及酒品销售实现投资者双重价值保障，而退出往往在酩品国际的“全球庄主合伙人”中以标准化的方式完成，实现酒庄资产投资退出的完整闭环。
当然，无论是自己投资酒庄然后将资产受托给酩品国际，还是加入酩品国际的“全球庄主合伙人计划”，其目的只有一个：让海外的资产配置达到保值及增值的同时、乐享美食美酒的庄主人生，这也正是作为全球领先的酒庄资产管理机构的酩品国际所倡导的酒庄投资及生活哲学！EN TOUT CAS, C’EST LA VIE !
作者简介：
胡朝国：毕业于巴黎高等管理学院PGSM-MBA，中国首位获法国国家干邑行业管理局（BNIC）官方认证干邑导师，知名的烈酒及葡萄酒鉴赏及收藏家，香港红酒银行（HK WINE BANK）联合创始人，著有《液体资产》一书。
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